上市六年历经四任行长，贵阳银行(601997.SH)在频繁的人事更迭中逐渐落后于同行。
中报显示，今年上半年，贵阳银行实现营业收入79.63亿元，同比增长9.47%;归母净利润29.37亿元，同比仅增长0.52%;扣除非经常性损益后的净利润为29.13亿元，同比微降0.23%。
即便是在2020年受疫情影响业绩基数较低的情况下，2021年一季度以来的七个季度内，贵阳银行就有四个季度业绩增速不足2%。
长江商报记者注意到，事实上近年来贵阳银行凭借较为出色的资产负债管理能力，在当前市场利率整体下降的背景下，实现上半年净息差回升。但同时，该行手续费及佣金净收入3.23亿元，同比减少12.75%，成为拖累该行收入增速的主要原因。
不仅如此，资产规模已经逼近6300亿元的贵阳银行，信贷资产质量压力也较大。截至今年6月末，该行不良贷款余额44.08亿元，较年初增长7.04亿元，不良贷款率1.64%，较年初上升0.19个百分点，达到该行上市六年来最高水平。
今年上半年，贵阳银行发放贷款及垫款减值损失24.23亿元，同比增加13.5亿元，增长125.83%，占该行当期利润总额的比例高达75%。
连续六个季度业绩增速低位运行
将时间线拉长来看，贵阳银行也曾有过高光时期。
2016年8月，贵阳银行成功在沪市主板上市。2016年至2019年，贵阳银行分别实现营业收入101.59亿元、124.77亿元、126.45亿元、146.68亿元，同比增长31.85%、22.82%、1.35%、16%;净利润分别为36.54亿元、45.31亿元、51.37亿元、58亿元，同比增长13.42%、23.98%、13.39%、12.91%，连续四年净利润增速保持在两位数之上。
疫情暴发后，商业银行业绩增速普遍受到影响，贵阳银行的疲态也在此时展现出来。2020年和2021年，贵阳银行分别实现营业收入160.81亿元、150.04亿元，同比变动9.64%、-6.7%;净利润59.22亿元、60.45亿元，同比增长2.1%、2.07%。其中，2021年贵阳银行的营收增速在42家A股上市银行中仅高于民生银行，同时在上市城商行中处于最低水平。当期，其净利润增速在A股城商行中倒数第三。
若从单季度业绩来看，自2021年一季度以来，贵阳银行已经连续六个季度净利润增速在5%以下低位运行，特别是在受疫情影响较大，2020年业绩基数较低的情况下，该行四个季度业绩增速不足2%。
2021年一季度至2022年二季度，贵阳银行分别实现净利润15.72亿元、13.5亿元、14.29亿元、16.94亿元、15.9亿元、13.47亿元，增速分别为4.39%、1.92%、-0.39%、2.21%、1.18%、-0.25%。
而在城商行普遍表现较高的上半年，贵阳银行业绩增速再次不及同行。中报显示，今年上半年，贵阳银行实现营业收入79.63亿元，同比增长9.47%;归母净利润29.37亿元，同比仅增长0.52%;扣除非经常性损益后的净利润为29.13亿元，同比微降0.23%，基本处于增收不增利的状态。
值得关注的是，上市六年间，贵阳银行历经四任行长，高管团队的稳定性一直为市场争议热点。2018年11月，曾推动贵阳银行上市的李忠祥宣布因工作调动原因辞去行长职务。次月，原贵阳市金融办主任罗佳玲接棒，但仅任职半年，2019年6月罗佳玲辞职，此时其行长的任职资格还未得到监管批复。
不久后，2019年7月，贵阳银行原监事长张正海当选董事长，原副行长夏玉琳升任行长。直至2021年5月，夏玉琳离职。7月末，70后“老工行人”盛军正式获得监管批复，成为贵阳银行新一任行长。
净息差回升但中间业务收入下降13%
事实上，近年来贵阳银行资产规模稳步扩张，在生息资产利率和负债成本管控方面，贵阳银行也可圈可点。
截至今年6月末，贵阳银行资产总额6295.22亿元，较年初增长3.42%。贷款总额2688.66亿元，较年初增长5.44%，贷款增速高于资产增速。存款总额3726.73亿元，较年初增长3.59%。特别是随着零售转型的推进，该行储蓄存款余额1599.47亿元，较年初增长10.18%，储蓄存款占存款总额的比例为42.92%，较年初上升2.57个百分点。
得益于此，即便当前市场利率下行压力较大，今年上半年，贵阳银行的净利差和净息差分别为2.22%、2.36%，同比回升0.07、0.1个百分点。报告期内，该行实现利息净收入146.13亿元，同比增长2.8%。
不仅如此，贵阳银行的投资收益也在业绩中发挥较大的作用。上半年，该行投资收益5.51亿元，同比增长33.02%。
但长江商报记者也注意到，上半年，贵阳银行手续费及佣金净收入3.23亿元，同比减少12.75%，成为拖累该行收入增速的主要原因。
对此，贵阳银行表示主要是该行积极落实减费让利，并持续压降非标规模，投行业务手续费及佣金收入较上年同期减少0.6亿元。
与此同时，在当前不断变化的经济形势下，贵阳银行信贷资产质量压力提升，该行也加大了拨备计提力度，在一定程度上冲减了该行的利润水平。
今年上半年，贵阳银行信用减值损失合计为26.6亿元，同比增长27.28%。其中，发放贷款及垫款减值损失24.23亿元，同比增加13.5亿元，增长125.83%，占该行当期利润总额的比例高达75%。
截至今年6月末，贵阳银行不良贷款余额44.08亿元，较年初增长7.04亿元，不良贷款率1.64%，较年初上升0.19个百分点，达到该行上市六年来最高水平。同期，该行关注类贷款占比3.41%，也由上年末的3.08%提升0.33个百分点;拨备覆盖率则为255.68%，较上年末下降15.35个百分点。
按照行业划分，截至今年6月末，贵阳银行不良率较高的行业分别为居民服务和其他服务业、住宿和餐饮业、批发和零售业等，这三大行业的不良率分别为8.16%、6.16%、3.06%。
贵阳银行同时表示，报告期内，居民服务和其他服务业贷款余额为13.49亿元，占贵阳银行贷款总额0.5%，总体占比较低，不良贷款余额为1.1亿元，该行业不良率较高，主要是因为某企业所处殡仪行业受政策影响较大、企业经营困难，发生贷款逾期约5900万元，该笔贷款已在2020年计入不良，不会对本期利润构成重大不利影响。
从目前来看，贵阳银行的风险抵补能力依然较强。截至今年6月末，该行资本充足率14.03%，一级资本充足率11.87%，核心一级资本充足率10.77%，分别较年初上升0.07个百分点、0.12个百分点、0.15个百分点。
