长江商报消息 ●长江商报记者 汪静

时隔五年，国光电器（002045.SZ）再启定增计划。

(资料图)

3月3日晚间，国光电器披露定增预案，公司拟向不超过35名特定对象发行不超过1.4亿股公司股份，预计募资不超过13.84亿元，用于新型音响智能制造升级项目、汽车音响项目、VR整机及声学模组项目。

长江商报记者注意到，这是国光电器自2018年后首次进行增发，自2005年上市以来，公司累计融资或将达到25.63亿元。

目前，国光电器依靠股东智度股份技术优势，持续开拓元宇宙领域。2022年，公司第一台VR整机在专用VR车间顺利下线。目前，VR设备整机业务已获得客户正式订单。2022年上半年，公司VR设备声学模组销售贡献销售收入1.2亿元。

二级市场上，2022年4月末，国光电器股价一度跌至6.6元/股，此后一路增长，截至2023年3月3日收盘，公司股价报收15.75元/股，增幅达到138.64%。

历史募资或达到25.63亿元

汽车行业，尤其是新能源汽车行业市场快速发展，带动了汽车声学产品需求持续提升。受益于此，相关配套的汽车音响产业或将复刻智能手机产业发展路线。与此同时，在外部环境与产业升级等多重因素的共同作用下，全球VR/AR产业逐渐开始进入发展的“快车道”。

在此情况下，3月3日晚间，国光电器披露定增预案，公司拟向不超过35名特定对象发行不超过1.4亿股公司股份，预计募资不超过13.84亿元，用于新型音响智能制造升级项目、汽车音响项目、VR整机及声学模组项目。

具体看，此次向特定对象发行股票的数量为募集资金总额除以发行价格确定，且发行股票数量不超此次发行前公司总股本的30%，即此次向特定对象发行股票的数量不超过1.4亿股(含本数)。募集资金扣除发行费用后，4.09亿元用于新型音响智能制造升级项目，6.3亿元用于汽车音响项目，3.44亿元用于VR整机及声学模组项目。

分项目来看，新型音响智能制造升级项目产品为专业类音响和消费类音响，建成达产后可实现年产364万件音响类产品。项目税后内部收益率为21.19%，税后静态投资回收期(含建设期)为7.05年。

汽车音响项目产品为汽车音响类产品，建成达产后可年产3200万套车载扬声器、200万套低音炮、60万套车载功放以及100万套AVAS，项目税后内部收益率为22.84%，税后静态投资回收期(含建设期)为6.57年。

VR整机及声学模组项目产品为VR整机和声学模组，建成达产后年产VR整机100万套，声学模组2400万套。项目税后内部收益率为23.11%，税后静态投资回收期(含建设期)为 7.27年。

值得一提的是，目前，国光电器已成为主流造车新势力的汽车音响供应商，为其某款车型供应整车整套多款扬声器及音箱，初步预计生命周期内供应850至1000万个扬声器及音箱。

长江商报记者注意到，这是国光电器自2018年后首次进行增发。同花顺显示，公司自2005年上市首发募资3.24亿元后，分别于2010年、2018年募资3.68亿元、4.87亿元，若本次定增顺利实施，公司累计融资或将达到25.63亿元。

VR业务半年营收1.2亿元

公开资料显示，国光电器是一家专注于电声产品的设计、制造和销售的高新技术企业。公司的前身为广州国光电声总厂，企业历史可追溯到1951年成立的广州国光电器工业社。公司 于1993年通过定向募集内部职工股，完成了股份制改造，并于2005年5月在深交所挂 牌上市。

目前，国光电器的产品覆盖了电声配件、扬声器单元、音响系统、数字功放、聚合物锂电池等，是目前全球最为规模化、系统化、专业化的电声产品设计和生产基地之一。

与此同时，电声音响业务为公司的核心业务，2020年-2022年上半年公司分别实现营收36.9亿元、42.16亿元、23.31亿元，营收占比分别为86.75%、87.55%、88.95%。

不过，受新冠等综合因素影响，近年来，国光电器业绩整体表现不佳。2020年及2021年，公司分别实现营收42.54亿元、48.15亿元，同比分别下滑4.31%、增长13.2%；同期净利润分别为1.87亿元、4014万元，同比分别下滑47.14%、78.5%。

在此情况下，2021年，国光电器依靠股东智度股份基于在元宇宙、互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术沉淀，开拓元宇宙领域。

如今，在VR相关业务方面，国光电器是全球VR产业链声学模组的重要供应商，与国内VR头部企业以及全球最顶尖企业开展合作，有多个国内外重点客户的项目在研发或量产中。2022年上半年，公司VR设备声学模组销售贡献销售收入1.2亿元。

国光电器表示，公司期望以VR声学模组带动VR整机生产业务，在战略路线上以声学模组为切入口，与大客户深度绑定，在多款VR设备上合作声学产品，巩固产业供应关系，开始全面布局VR整机业务。2022年，公司第一台VR整机在专用VR车间顺利下线。目前，VR设备整机业务已获得客户正式订单。

2022年，国光电器营业收入创历史新高，经营业绩同比大幅上升，公司预计2022年将实现营收58.96亿元-61.96亿元，同比增长22.45%-28.68%；实现净利润为1.6亿元-1.93亿元，同比增长299.53%-379.65%。

国光电器表示，公司业绩变动的原因主要是公司持续开发优质客户尤其是国际级大客户，并积极获取新产品新机种新订单。公司积极采取措施降本增效，进一步强化经营管理，显著提升毛利率水平和提高综合盈利能力；IC等原材料缺货情况和海运物流紧张情况大幅度缓解，使得公司大量订单能及时完工并交付，美元兑人民币汇率上升，以及公司的原材料采购价格将随着大宗商品价格走低而逐步降低等，有利于持续提升综合毛利率。

责编：ZB